ファクタリングと手形の違いとは？5つの違いとそれぞれの利用をおすすめするケースについて解説！ | 【即日振込】事業者向けファクタリングならMSFJ株式会社
資金繰りを考えるうえで、従来の受取手形を使った方法だけでなく、近年はでんさいや電子手形、電子債権といった新しい決済の仕組みまで視野に入れて検討する企業が増えています。もっとも、名称は知っていても違いまでは知らないという方は少なくありません。実際、手形割引とファクタリングはどちらも早めの現金化に役立つ手段ですが、売却する対象や権利の扱い、必要書類、審査で重視されるポイントは大きく異なるため、同じように見えて中身は別物です。一般的に手形割引は貸金業者や金融機関が扱い、決算内容や信用状況の影響を受けやすい一方、ファクタリングは売掛債権の額や取引先の信用が重視される傾向があります。その分、手数料が高くかかることもありますが、最短で資金化できるケースもあり、急ぎの場面では有力な選択肢になります。
また、最近は下請法への対応や取引の透明性の観点からも、紙の手形だけでなく電子化された方法に注目が集まっています。たとえば、通帳の入出金履歴や請求関係の書類をもとに進めるファクタリングと、受取手形をもとに資金化する手形割引では、実際に手元へ入るまでの時期や負担も異なります。中には最短即日で進むサービスもあれば、一般的には数日から1週間ほどかかるものもあり、どの方法が自社に合うかは状況次第です。本記事では、それぞれの主な特徴やメリット・注意点を分かりやすく整理し、今の経営課題に対してどの選択が適しているのか判断しやすいように解説していきます。
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目次
日本の企業間取引では、商品・サービスの提供から実際に代金が支払われるまでに30~60日程の支払いサイトが存在します。手形とは、この企業間取引において商品・サービスの提供に対して請求された金額を支払期日までに支払うことを約束した証書のことです。手形は有価証券で現金と同様に取り扱われるため、手形を振り出せば商品・サービスの代金の支払いを支払期日まで先延ばしにすることが可能です。手形の支払期日は最長60日までに設定することができるため、「手元にお金がなくても商品・サービスを購入できる・資金を準備する期間がある」といったメリットがあります。しかし、支払期日までに入金しなかった場合は「不渡り」となり、金融機関からの融資を受けることができなくなるため、倒産リスクが高い傾向にあります。
手形の知識をさらに深めたい方におすすめ
ファクタリングと廻し手形(裏書手形)の違いについて詳しく解説
商品・サービスを掛け取引にて購入する際に代金を支払う義務があることを示す証書「支払手形」には、「約束手形」と「為替手形」の2種類があります。
約束手形とは、手形を振り出した側が手形を受け取る側に対して、支払期日までに代金を支払うことを約束した証書のことです。手形を振り出した側は、支払期日と支払金額を記載した手形を受け取る側に渡し、受け取る側は支払期日に銀行で手続きを行うことで、代金を受け取ることができる仕組みとなっています。また、約束手形は手形を振り出す側と受け取る側の2社間でやり取りを行うことが原則となっています。
為替手形は、支払期日までに代金を支払うことを約束するという点は約束手形と同様ですが、手形を振り出す側と受け取る側のほかに、代金の支払人がいることが特徴的です。為替手形では、手形を振り出すA社が受け取る側のB社に直接代金を支払うのではなく。支払人であるC社にA社が為替手形を発行し、C社がB社に対し代金の支払いを行う仕組みとなっています。そのため、為替手形の場合は3社間でやり取りを行うこととなります。
手形割引とは、支払期日前の手形を銀行などの金融機関に買い取ってもらうことで、手形本来の支払期日よりも早期に現金化することができる資金調達方法です。手形割引を利用する際は、金融機関に対して手数料や割引料を支払う必要がありますが、手形を支払期日よりも早期に現金化することができるため、資金繰りの改善などに活用することができます。しかし、手形取引を行っている企業は減少傾向にあるため、手形割引を利用する企業も少なくなってきています。
紙の手形の見直しが進む中、今後はでんさいやファクタリング、ビジネスローンなどをどう選ぶかが、事業の安定にとって大きなテーマになっています。これらは資金繰りを支える手段という点では共通していますが、実際の仕組みや審査基準、必要な費用、取引先への対応はそれぞれ異なります。たとえば、ファクタリングは受け取っている売掛債権をもとに現金化する方法で、貸金業法の適用を受ける借入とは性質が違います。そのため、一般的なローンのように信用情報が強く影響するケースは比較的少ない一方で、手数料率はやや高くなることがあります。反対に、ビジネスローンは決算書や事業の実績をもとに判断されることが多く、条件が良ければコストを抑えやすいほうですが、審査にある程度時間がかかる場合もあります。
また、資金調達方法を選ぶ際は、単に「早いかどうか」だけではなく、将来の資金計画や万が一のリスクまで見据えることが大切です。たとえば、取引先の承諾が必要か、契約書の内容に無理がないか、数十万から数百万円程度の資金ニーズに合っているかなど、事前に確認したいポイントは少なくありません。最近は無料で相談できるサービスも増えているため、自社に合う方法が分からない場合は、専門家に話を聞いてみるのも有効です。手形廃止後の時代に合った資金調達を選ぶことは、目先の資金繰りだけでなく、長く安定した事業運営につなげるうえでも重要だといえるでしょう。
手形割引とファクタリングは、どちらも売上債権を早く資金化できるという点が共通していますが、実際に比べてみると、かかり方の特徴はかなり異なります。一般的に、手形割引は手数料が比較的低く、年利ベースで計算しても負担を抑えやすい傾向があります。その一方で、審査や手続きに時間がかかりやすく、今すぐ資金が必要な場面では使いにくいこともあります。これに対してファクタリングは、手数料が高くなることが多いものの、オンラインで申し込みから契約まで完結できる会社も増えており、スピードを重視する事業者には向いている方法です。
たとえば、月末の支払いを回避したい、急な仕入れに対応したいといった場面では、多少費用が高くても早く現金を得るほうが有効なケースがあります。逆に、少し時間に余裕があり、少しでもコストを抑えたいなら、手形割引のほうが得になることもあるでしょう。どちらが自社に合うかを判断するには、単に安い・高いで選ぶのではなく、資金化までに何日かかり、最終的にいくら手元に残るのかを徹底して確認することが大切です。とくに手数料の見え方だけでなく、追加費用の有無や業務の手間まで含めて比較すると、納得感を得る選び方がしやすくなります。
次に見ておきたいのが、審査対象と必要書類の違いです。手形割引は、法律上も金融取引としての性質が強く、利用会社そのものの信用や財務状態が重視される傾向があります。つまり、売上があっても自社の状況次第では審査が厳しくなるわけです。一方、ファクタリングは売掛先の信用力や請求内容を重視するため、赤字や一時的な資金難があっても進めやすい場合があります。例として挙げると、手形割引では決算関連資料や手形の内容確認が中心になり、ファクタリングでは請求書や入出金履歴、取引の実在性を示す資料の提出を求められることが多くあります。
また、契約の型にも違いがあります。ファクタリングはノンリコースが一般的で、万が一売掛先が支払えなくなっても、利用者に返済を求めない契約が多く見られます。これに対して、手形割引はリコース型、つまり不渡り時に利用者へ請求が戻る仕組みが基本的です。この違いは、利用後の心配の大きさにも直結します。さらに、電子記録債権を扱うケースでは、紙の手形とは必要書類や確認方法が異なることもあります。簡単に見えるサービスでも、提出前に契約書の内容や必要資料をしっかり確認しておくことが、後のトラブル防止につながります。
最終的には、自社のキャッシュフローや財務の状況に照らして、無理のない方法を選ぶことが重要です。たとえば、借入を増やしたくない会社であれば、貸借対照表への影響が比較的少ないファクタリングが向いている場合があります。借入金の増加を避けたい、金融機関との関係をできるだけ維持したいという考え方であれば、仕訳や会計上の扱いも含めてファクタリングを検討する意味は大きいでしょう。反対に、すでに取引銀行との信頼関係があり、審査にも通りやすい状況であれば、手形割引を選ぶほうがコスト面では有利になることがあります。
なお、資金調達の方法は手形割引とファクタリング以外にもさまざまありますが、不動産担保や保証人が不要な方法を優先したい会社も多く、その点でもこの2つは比較対象になりやすい手段です。ただし、どちらを選んでも万能というわけではありません。取引先との関係、支払期日までの余裕、将来の資金繰り、オンライン対応の有無など、見るべき項目は多くあります。依頼する前に、自社が何を最優先にしたいのかを整理し、基本的な仕組みを理解したうえで選ぶことが大切です。目先の資金不足を解消するだけでなく、将来の負担やリスクまで見据えて判断することが、安定した経営につながります。
ファクタリングとは、保有している売掛債権をファクタリング会社に買い取ってもらうことで、売掛金本来の支払期日よりも早期に現金化することができる資金調達方法です。手形割引と同じく、利用する際には手数料が発生しますが、売掛債権を支払期日よりも早期に現金化することができるため、資金繰りの改善などに活用することができます。ファクタリングは比較的新しい資金調達方法ですが、近年では金融庁も利用を推奨するなど注目を集めています。
ファクタリングの利用に際して確認しておきたいこと
ファクタリングは入金実績なしでも可能？厳しい審査が待っている？
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ファクタリングは信用情報が悪くても利用可能！審査に通過するためのポイントについても解説
ファクタリングと手形割引は、双方とも売掛債権を本来の支払期日より早期に現金化することができるサービスであることから、「違いは何？」と疑問を抱かれている方も多いのではないでしょうか。しかし、ファクタリングと手形割引には5つの違いが存在します。どちらのサービスを利用することが自社にとって最適か判断するためにも、利用前にしっかりと理解しておきましょう。本章では、ファクタリングと手形割引の５つの違いについて解説していきます。
そもそもファクタリングと手形割引では買取対象が異なります。ファクタリングの買取対象は「売掛金」であるのに対し、手形割引の買取対象は「約束手形」です。ファクタリングの買取対象である売掛金は、「商品・サービスの購入、提供に対する支払いを期日までに行う」というもので、いわば口約束のようなものであるため、支払いの強制力が弱い面があります。一方手形割引は、支払いの強制力が強いという特徴があります。なぜなら、手形を支払期日に入金しなかった場合は「不渡り」となり、社会的信用を失ってしまうからです。また、手形の不渡りを半年間で2回以上発生させた場合、手形の振出人は銀行から取引停止処分を受けることになります。銀行から処分を受けてから2年間は融資取引を行うことができなくなるため、事実上の倒産ともいえるでしょう。手形の振出人は不渡りを起こさないように必死に支払いを行うため、約束手形の支払い強制力は売掛金よりも強くなるのです。
ファクタリングと手形割引では、償還請求権の有無も異なります。ファクタリングの場合は、原則償還請求権なしの契約を結ぶため、仮に売掛先が倒産や経営悪化などの理由により支払い不能となった場合でも、ファクタリング会社が利用者に対して弁済を求めることはできません。そのため、ファクタリング会社に売掛債権を譲渡した後は、売掛先の支払い状況などを気にする必要がありません。一方手形割引では、償還請求権のある契約を結ぶため、仮に手形が不渡りとなった場合、利用者は金融機関に対して弁済を行う必要があります。そのため、手形割引業者に手形を譲渡した後でも、手形の支払いがきちんと行われるまでは安心することができません。
ファクタリングと手形割引には、手数料にも違いがあります。ファクタリングは上述したように原則償還請求権なしの契約を結ぶため、売掛金の未回収リスクに応じて手数料設定を行います。また、利息制限法の適応外であることから、ファクタリングの手数料相場は、2社間ファクタリングで10~30%、3社間ファクタリングで1~9%と高い傾向にあります。一方手形割引の手数料相場は、ファクタリングより低い傾向にあり、銀行で1.5~5%、手形割引業者で5~20%ほどです。手形は支払いへの意欲が高いことや、償還請求権ありの契約であることから、手数料は低い傾向にあります。また、手形割引では利息制限法が適応されるため、利息制限法で定められている上限金利20%を超えることはありません。
ファクタリングと手形割引では、審査対象にも違いがあります。ファクタリングでは、売掛先から売掛金を回収する必要があるため、”売掛先の信用力”を重要視します。そのため、売掛先の支払い能力が重要となり、利用者が赤字決済や税金滞納を経験したことのある場合でも審査に通過できる可能性は高いです。一方手形割引は融資として見なされるため、ファクタリングよりも審査が厳しい傾向にあります。そのため、赤字決済や税金滞納を経験した場合はもちろん、企業としての実績がない場合にも審査に通過できない可能性は高いといえるでしょう。
ファクタリングと手形割引では、悪徳業者を利用してしまう可能性にも違いがあります。ファクタリングは、売掛債権の売買サービスであるため、貸金業に該当しません。貸金業に該当しているのであれば、様々な条件をクリアして貸金業登録を行う必要がありますが、貸金業に該当していないファクタリングはその必要がないのです。このように、ファクタリングは資金さえあれば誰でも開業することができるため、悪徳業者を利用してしまう可能性が高いといえるでしょう。一方、手形割引は貸金業に該当するため、手形割引業者は貸金業登録を行う必要があります。そのため、悪徳業者を利用してしまう可能性は極めて低いといえるでしょう。
手形割引とファクタリングのどちらを選ぶべきかは、まず資金調達の目的をはっきりさせることが大切です。たとえば、できるだけ費用を抑えることを重視するのか、それとも入金スピードを優先してキャッシュフローの悪化を避けたいのかによって、向いている方法は変わります。手形割引は一般的に手数料を抑えやすい一方で、審査や手続きに一定の時間がかかることがあります。反対にファクタリングは、売掛金の額面や取引内容によっては2日ほどで現金化できるケースもあり、急ぎの資金ニーズに役立ちやすいのが特徴です。とはいえ、人気がある方法だから自社にも合うとは限らないため、表面的なイメージだけで判断しないことが重要です。
また、実際に使って比較する前には、契約条件の詳細をよく確認しておきましょう。たとえば、どこまでの範囲が対象になるのか、入金はどの口座に行われるのか、万が一支払いに問題が起きた場合に誰が責任を負うのか、といった点は見落とせません。会社ごとに審査の方針や対応ポリシーは異なり、担当者の説明の分かりやすさにも差があります。そのため、1社だけで決めるのではなく、複数の会社を調査し、案内された内容が契約書の通りかどうかまで確認すると安心です。資金繰りの悩みを早く解消したい気持ちは自然ですが、意味のある比較をするためには、手数料だけでなく、自社の取引形態や今後の運用まで含めて冷静に見極める姿勢が欠かせません。
手形割引とファクタリングを比べるとき、第1に見ておきたいのが「いくらかかるのか」と「いつ現金を受け取れるのか」です。一般的には、手形割引のほうが費用を抑えやすい傾向があり、額面に対する割引率も比較的低めで済むことがあります。一方で、手続きには一定の事務処理が必要になるため、すぐに資金化できるとは限りません。これに対してファクタリングは、手数料がやや高くなることもありますが、webで申し込みから契約まで進められる会社も増えており、急ぎの事情がある場面では使い勝手がよい方法です。
たとえば、支払いが迫っていて早く現金を確保したい場合は、数日の差が大きな意味を持ちます。会社によっては入金までの目安を明示しており、条件が整っていれば短期間で対応してもらえることもあります。ただし、スピードだけで選ぶと、あとから費用負担が思ったより重かったという問題につながることもあります。反対に、時間に少し余裕があるなら、コスト重視で手形割引を選ぶという考え方も十分ありです。選び方としては、目先の速さだけでなく、最終的にいくら手元に残るのかまで確認するのが基本です。
次に知るべきなのが、審査で何を見られるかと、どのような書類が必要になるかという点です。手形割引は、振出企業や利用企業の信用状況を重視することが多く、取引の継続性や資金回収の確実性を確認されます。ファクタリングも審査はありますが、主に売掛先の支払い能力や取引の実在性を見られるため、審査の仕組みは同じではありません。つまり、両方とも審査はあるものの、見られるポイントが異なるという事実を理解しておくことが大切です。
必要書類についても違いがあります。ファクタリングでは、請求書や契約に関する資料のほか、入出金の流れを確認するために通帳のコピーを求められることが多くあります。一方、手形割引では手形そのものに加え、会社情報や取引内容がわかる書類が必要になります。最近は紙の手形だけでなく、でんさい、電子手形、電子債権といった新しい形式も広がっているため、どの方法に対応しているかも確認しておくと安心です。提出方法もwebで完結するケースがある一方、原本確認が必要な場合もあるため、事前に把握しておくと手続きがスムーズです。
最終的には、自社の資金繰りに合う方法を選ぶことが何より重要です。たとえば、新規の取引が増えたことで一時的に資金需要がふくらんでいる会社と、毎月の入金と支出のズレを調整したい会社とでは、向いている手段が変わります。短期的に現金が必要ならファクタリング、少しでも費用を抑えたいなら手形割引、という考え方はわかりやすい目安になりますが、それだけで決めるのは早いかもしれません。自社がどの支払いを守るべきか、どこまで急ぐ必要があるのかを整理することで、より納得感のある判断がしやすくなります。
また、取引先との関係や社内の運用体制も選定のポイントです。たとえば、下請法への配慮が必要な取引では、回収や支払いの流れに無理がないかを丁寧に見ておく必要があります。状況によっては、手形割引とファクタリングのどちらか一方だけに絞るのではなく、案件ごとに使い分けるほうがよい場合もあります。最近は手形以外の決済手段も増え、資金調達の選択肢も広がっています。だからこそ、自社の事情に合った方法を落ち着いて選ぶことが、将来の資金繰りを安定させるうえで大切です。
ファクタリングの利用をおすすめするケースは以下のとおりです。
ファクタリングは原則償還請求権なしの契約であるため、売掛債権譲渡後に売掛金の回収が不能となった場合でもファクタリング会社から弁済を求められることがありません。そのため、「売掛先の経営状況が悪そう」「売掛金を回収できるか不安」というケースでは、ファクタリングのご利用をおすすめします。ただし、ファクタリングでは支払期日を過ぎた不良債権を譲渡することはできないため、確実に売掛金を回収したい場合は、早めにファクタリングを利用するようにしましょう。
ファクタリングとリースの違いについて学ぶ
ファクタリングで調達した資金は負債にならないため、バランスシート上で会計処理を行う必要がありません。そのため、調達した資金を負債の返済などに充てることで、バランスシートのスリム化を図ることができます。バランスシートをスリム化することによって、純資産利益率や自己資本比率を高めることができるため、企業価値が上がり融資や支援を受けやすくなります。
手形割引の利用をおすすめするケースは以下のとおりです。
手形割引は貸金業に該当しており、利息制限法が適応されるため、利息が20%を超えることはありません。一方ファクタリングは利息制限法の適応外であるため、業者によっては20%を超える手数料を請求される可能性もあります。「たかが手数料」とお考えの方もいるかと思いますが、取引内容や取引回数によっては数十万円損する可能性もあるため、注意が必要です。このように手数料を抑えたい場合は、手形割引を用いて資金調達することをおすすめします。
今回は、ファクタリングと手形割引の違いやそれぞれの利用をおすすめするケースについて解説させていただきました。ファクタリングも手形割引も、本来の支払期日よりも早期に現金化することができるため、資金繰りの改善などに活用することができます。しかし、手形制度は今後廃止する予定であることや金融庁もファクタリングの利用を推奨していることなどから、今後はファクタリングの利用者数が増えることになるでしょう。本記事を参考にして、ファクタリングと手形割引の違いを理解し、自社に適した資金調達方法を選択しましょう。
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