ファクタリングVSベンチャーキャピタル｜審査難易度を比較してみた！
創業間もない会社にとって資金調達する方法は限られています。
ベンチャーキャピタルを利用する会社もあるでしょう。すでに一定の売上が発生しているのであれば、ファクタリングを利用する方法もあります。
一方で一般的な融資に関しては創業間もない会社はかなり難しいのが実情です。信用というものがないので、審査を受けても審査落ちになってしまうケースが珍しくありません。
ベンチャーキャピタルとファクタリングのどちらを選ぼうか悩んでいる方も多いのではありませんか？
今回はそれぞれの資金調達法を「資金提供側の目的」から比較してみます。
彼らの目的を知ることで、どちらの資金調達を選択しようか決めるのもおすすめですよ。
目次
売掛金を回収することです。
ファクタリングは売掛金を売買するものであり、業者側は買い取ることになるのです。
買い取った売掛金ですが回収できれば利益が出ることになりますよね。
ここで気づいてほしいのが、ファクタリングの申込み会社の経営状況は関係ない、というところです。会社が発展しようと、赤字になってしまおうと特に影響はありません。
問題になってくるのは売掛先です。売掛先から売掛金が回収できない、という状況になってしまうと損失が出てしまいます。要は貸し倒れ状態になってしまうわけ。
なのでファクタリング業者は審査で売掛先を中心に調査するのです。
取得した株式の価格上昇です。
ベンチャーキャピタルが行うのは融資ではありません。要は出資をして、その見返りとして株式を受け取るのです。
ベンチャーキャピタルはハイリスクハイリターンの経営を行っています。その多くは失敗になってしまうのですが、大きなリターンでカバーしている、ということに。
ベンチャーキャピタルは出資をして株式を受け取るのですが、その株式の価値が上昇したら売却して大きな利益を出そうとしています。要するに、その会社が大きく発展することを望んでいるのです。
究極的な目標としては、株式の上場があります。
新しくできた会社に投資し、その会社が発展して上場すれば株式の価値もものすごく高くなりますよね。ベンチャーキャピタルとしては莫大な利益を確保すいることになるわけです。
ただしベンチャーキャピタルが出資した会社の上場率はわずかに1割程度、といったことも言われています。出資してもらったからと言って、上場のお墨付きがもらえたわけではありません。
審査難易度の違いが分かるのではありませんか？
ファクタリングに関しては、売掛金が回収できれば良いのでそんなに難易度が高いわけではありません。しかも審査対象のメインは売掛先となるので、仮に自社の経営状態が悪かったとしても問題はありません。
一方でベンチャーキャピタルはどうでしょうか？
ベンチャーキャピタルの目的は「上場」です。極めて高い目標設定がされている、といっても過言ではありません。困難な目標と言っても良いでしょう。
さらにベンチャーキャピタルはその高い目標をクリアするために、いろいろと経営に口を出してくることもあります。自由な経営というものができなくなる可能性もあるのです。
資金調達をするときですが、「とりあえず現状の資金難をなんとかしたい」ということもありますよね。そのような状況のときはどちらを利用したら良いのかは明らかなのではありませんか？
ベンチャーキャピタルに関しては、創業間もないことなど利用できる機会が限定されてしまっているところにも問題があります。
もちろんベンチャーキャピタルがだめと言っているわけではありません。
資金調達も適材適所です。
その状況にマッチした方法を選択しましょう。
資金調達するにあたり、極めて重要になってくるのが審査難易度です。
どんなに条件が良い資金調達法があったとしても、審査を突破しなければ意味がありませんよね。そして資金調達法によって審査難易度が大きく異なっているのです。
こちらではファクタリングとベンチャーキャピタルにおける審査難易度を比較してみました。
ファクタリングのほうが審査は甘いのでしょうか？
それともベンチャーキャピタルのほうが審査は甘いのでしょうか？
資金調達ができるのか不安を抱えていませんか？
より審査難易度が低い資金調達法を探している、というかたは必見です。
審査難易度は低いです。
もちろん調達額によっては審査難易度が高くなるおいそれもあるのですが、ファクタリング審査には以下の特徴があります。
赤字でも利用可能
債務超過でも利用可能
税金未納でも利用可能
驚いている方も多いのではありませんか？
審査難易度が低いとされるノンバンクのビジネスローンでも上記のような状態になってしまうと貸し出しが禁止されてしまいますよね。「返済能力がない」と判断されてしまうからです。
でもファクタリングの場合は審査対象が自社ではありません。実は売掛先がチェックされることになります。売掛金を支払うのは売掛先なので、自社が赤字であろうが債務超過状態であろうが税金未納であろうが関係はないのです。
一方で問題になってくるのは売掛先の状態ですね。
売掛先が赤字であったり債務超過であったり税金未納であったりすると審査難易度が一気に高くなってしまいますよ。売掛先が健全経営をしていれば問題はないのですが、そのあたりはファクタリングの難しいところでもあります。
かなり審査難易度は高いです。
ベンチャーキャピタルは出資が失敗になるケースが極めて多いので、審査は慎重に行われます。そもそも審査期間が極めて長い、といった特徴があります。2ヶ月間から3ヶ月間に及んでしまうこともあり、じっくりと調べ上げられてしまうのです。
ベンチャーキャピタルからの出資を勝ち取った会社にしても、10社から20社に申し込みを行っています。そしてやっと1社見つかるか見つからないか、といった確率なのです。
ほとんどは審査落ちになってしまうので、審査難易度は極めて高い、と言わざるをえません。
ではなぜベンチャーキャピタルの審査難易度は高いのでしょうか？
まずは金額があります。
ベンチャーキャピタルが出すお金は高額になることもあり、1億円を軽く超えてしまうこともあるのです。数億円の出資をするとなると慎重になるのも当然ですよね。
さらにベンチャーキャピタルの目的は大きなリターンです。出資して得た株式の価値が高まり、高く売れることを望んでいます。出資したお金の10倍や20倍というリターンを期待しているのです。
高いリターンを狙っているので、審査は当然慎重になります。単に返済してもらえればOKの融資とは全く異なっている、ということは理解しておかなければなりません。
資金調達をするにあたって極めて重要になってくるのが、「金額」です。
どの程度の金額になるのか、ということはしっかりとチェックしておかなければなりません。そもそも資金調達をしようとしているのであれば、目標とする調達額がありますよね。
運転資金であれば、「何ヶ月分」の運転資金が必要なのでしょうか？
設備投資資金であれば、どの「設備」の購入資金が必要なのでしょうか？
今回お伝えするのはファクタリングとベンチャーキャピタルにおける資金調達額の違いです。
ファクタリングとベンチャーキャピタルは共に企業の資金調達法となっているわけですが、実は調達金額は全く異なっています。
どちらを選択するかによっても調達するべき金額が大きく異なってくるので注意してくださいね。
「売掛債権の金額」による
ファクタリングの資金調達額は、売掛金の額が大きく関わっています。
たとえば100万円の売掛金をファクタリングする場合には、100万円を超える資金調達は当然できません。
要は「100万円の価値のあるものをいくらで買い取ってもらえるのか？」というものがファクタリングなのです。
価値が100万円であれば、100万円で買い取る業者はありませんよね。ファクタリング業者もビジネスで売掛債権を購入するので、そこには一定の手数料が発生し差し引かれることに。
では手数料率はどの程度になるのでしょうか？
業者によって大きく異なっているのですが、1％から30％の範囲内であることがほとんどです。
また取引方法によっても手数料率は異なっていますよ。
3社間取引のほうが有利であり、2社間取引のほうが不利に設定されているのです。
3社間取引であれば1％から10％程度の手数料率で利用できますよ。
※診療報酬ファクタリングが介護報酬ファクタリングは、特に手数料率が低く設定されています。
「企業の将来性」によって決定する
ベンチャーキャピタルの場合は、基本的に金額の基準はありません。
ファクタリングのように何かしらの価値のあるものを売却するものではないからです。
ベンチャーキャピタルは、要は出資になるんですね。
その企業に投資をすることで大きなリターンを狙っています。
ベンチャーキャピタルは投資をする見返りとして株式を受け取り、その株式が高く売れるようになることを目的としているのです。
出資額の基準となってくるのは、基本的にはその企業の将来性です。
どのようなビジョンを持っている企業であるのか？
利益率は高くなる見通しなのか？
勝算はあるのか？
などを総合的に判断して、出資額を決めるのです。
結果として1,000万円や2,000万円の少額出資になることもあれば、1億円を超えるような出資になることもあります。
ただし高額の出資金を獲得するためには、それなりのプレゼン能力がなければならないので注意してくださいね。単なる願望を述べるプレゼンでは高評価されることはありません。客観的データも交えつつ、いかに自身のビジョンが魅力的であるかを伝えましょう。
資金のショートが目前に迫っているときは、資金調達までの時間が極めて重要になりますよね。
どんなに条件の良い資金調達先が見つかったとしても、ショートしてしまってからでは遅いのです。
そこでこちらではファクタリングとベンチャーキャピタルの資金調達までの時間を比較してみようと思います。どちらのほうが早く資金調達ができるのでしょうか？どちらのほうが資金調達までに時間がかかってしまうのでしょうか？
時間的な猶予があまりない、という会社を経営している方は必見です。
最短即日調達が可能です。
ファクタリングに関しては、資金調達まで時間がかからない、との特徴があるのです。申し込みを行った当日中に資金調達ができることも珍しいわけではありません。
ただしすべての業者が即日対応しているわけではありません。
調達希望額によってかかってくる時間は大きく異なってくるわけです。
ちなみにファクタリングの場合は、時間がかかってしまったとしても1週間程度です。基本的には1週間以内に資金調達ができるケースが多くなっているんですよ。なので焦っている人ほど活用してほしい資金調達法なのです。
ではなぜファクタリングは短時間で資金調達ができるのかを考えてみましょう。
実はそもそも売掛金って非常に信用できる債権なんですね。仮に掛け取引で支払いができなくなってしまったらどうなるでしょうか？業界での信用がガタ落ちになってしまうのです。様々な取引先にその噂が回ってしまい取引がしにくくなります。
よって掛け取引に関しては、無理をしてでも支払おう、としてくることが一般的なのです。業者としても安心して購入をするわけ。審査時間も短くなる、ということなのです。
もちろん企業の信用情報もチェックすることになりますよ。しかしチェックするとはいっても、審査難易度が高いわけでもありません。なので審査はあっさりと終了し、当日対応してもらえることが多いのです。
申し込みを行ってからベンチャーキャピタルから出資を受けるまでには2ヶ月から3ヶ月はかかってしまいます。資金調達までにはかなりの時間がかかってしまう、との特徴があるわけです。
早急な資金調達を考えている方にはあまりおすすめできない資金調達法と言わざるをえません。
ではなぜベンチャーキャピタルからの資金調達には時間がかかってしまうのでしょうか？
まずは金額があります。ベンチャーキャピタルからの出資って高額になることが多いですよね。億単位ともなるので、当然彼らも時間をかけてじっくりと審査をしてくることになるのです。
さらに彼らの目的は株式の価値の上昇です。目的は出資したお金の回収ではなく、出資したお金の何倍もの利益です。よって様々な情報を吟味しなければなりません。単に返済能力をチェックして終了とはいかないわけです。
調達までには何度も面談を受けなければならないケースもあり、一筋縄ではいかないのがベンチャーキャピタルですよ。
資金調達するとなると、どうしても関わってきてしまうことがあるのが「担保」と「返済義務」ですよね。
担保については不動産であるとか有価証券であるなどの一定の資産がなければ利用できません。
さらに返済義務が課せられてしまうのも大きな問題です。特に融資系の資金調達を行うとなると毎月一定のお金が出ていってしまうことに・・・。
今後の経営に大きな負担が出てきてしまうかもしれないのです。
ではファクタリングとベンチャーキャピタルの担保と返済義務はどうなっているのでしょうか？それのものは必要なのでしょうか？
ファクタリングとベンチャーキャピタルの担保と返済義務について徹底的に比較してみました。
・担保・・・必要なし
・返済義務・・・なし
ファクタリングの場合は担保というものは存在しません。ファクタリングは売掛金を売却することを指しています。そもそも担保というものは、お金を借りる時に必要になるものですよね。
担保という信用を金融業者に提供して融資してもらうのです。
でもファクタリングは売掛金の価値が関わってきます。仮に売掛金が回収できなかったとしても、担保で回収できるわけではありません。なので不動産などを一切持っていなかったとしても利用できるのがファクタリングなのです。
返済義務についてもファクタリングは一切ありません。
ファクタリングは融資ではないので、毎月返済をする必要はないのです。返済義務がない、というのはファクタリングの大きなメリットの一つとなっています。
ファクタリング業者は売掛金を受け取ることで利益を出しています。返済をして貰う必要はありません。本来受け取るべきであった売掛金を売却しているので、売掛金は受け取れませんがそのかわりに返済が不要なのがファクタリングです。
・担保・・・必要なし
・返済義務・・・なし
ベンチャーキャピタルの場合も担保は必要ではありません。
ベンチャーキャピタル側が求めているのは、その会社の将来性です。出資後に急成長してくれるような将来性があるかないかが判断材料ということ。
よって不動産などの担保を持っていなければ資金調達ができない、というわけではありません。
ただし自社の不動産を持っているほうが高く評価される可能性はあります。賃料などを支払う必要がない、ということで利益率が高い、と判断してもらえる可能性があるからです。
よって担保は不要ですが、不動産などの資産を一定以上保有している方が審査では有利になるわけです。
返済義務はありません。
ベンチャーキャピタルは出資を行ってその会社の株式を受けとっています。出資の見返りはその株式なので、毎月返済するような必要はまったくないのです。
ただし注意しなければならないことがあります。
利益が出た場合には株主に対して配当金を出さなければならないことがあるのです。配当金については一定の支出となるので気をつけなければなりません。
またベンチャーキャピタル側から資金の引き上げが行われてしまうこともあります。彼らが保有していた株式を買い戻しするように請求されるような状況も・・・。
企業が資金調達するにあたり選択肢に入ってくるのはファクタリングとベンチャーキャピタルです。
特に創業間もないころには、融資による資金調達が極めて難しいですよね。よって融資以外の資金調達法であるファクタリングとベンチャーキャピタルが選択されるケースが極めて多くなっているのです。
でもファクタリングとベンチャーキャピタルは異なるものです。
違いも数多くあるので、どちらが自分たちの会社にマッチングしているのかをしっかりと見定めなければなりません。誤った選択をすることは避けなければならないわけ。
こちらではファクタリングとベンチャーキャピタルのリスクを比較してみました。
どちらのほうがリスクは高いのでしょうか？
基本的にファクタリングにはリスクは存在しません。
多くの方が心配しているのが、「仮に売掛金が貸し倒れ状態になった時に自社に請求が来るのでは？」というものではありませんか？売掛金は貸倒れる可能性がゼロではありませんからね。
でもファクタリングの場合は、売掛金が貸し倒れてしまったとしても全く関係ありません。そもそも「償還請求権なし」に設定されているのです。
償還請求権ですが、売掛金が支払われなかったときには自社に対して請求を行う権利のことを指しています。でもファクタリングの契約を思い出してみましょう。
ファクタリングというものは、売掛金を売却する事を言いますよね。要はもう売掛金は業者側に売却してしまっているのです。なので自社に対して請求をされることは基本的にはありません。もう所有権がないものの話なので、関係ない、といっても過言ではないのです。
もっと簡単に言ってしまうと、ファクタリング業者は貸し倒れのリスクを認識した上で売掛金を購入しているのです。貸し倒れリスクも含めて手数料率などを設定しているので、何も気にすることはありません。
仮に売掛金が貸し倒れてしまったとしても、それはファクタリング業者の見通しが甘かった、ということになるわけ。
実際に貸し倒れリスクを少しでも引き下げるために、わざとファクタリングを定期的に利用している会社もあるほどですよ。
もしも貸し倒れ率の高さに悩んでいるのであれば、ファクタリングを活用してみるのもおすすめです。
会社を乗っ取られてしまう可能性もあります。
ベンチャーキャピタルですが、株式を譲渡することによって資金調達するものですよね。株式を保有することになるので、彼らには経営に口を出す権利があります。
特に注意すべきは持ち株割合です。
ベンチャーキャピタルの持ち株割合が高くなればなるほど、彼らの影響力が高くなるもの。彼らの意向を無視した経営は事実上不可能になってしまうのです。
最終的には経営権を乗っ取られてしまうことも考えられます。
それだけではありません。
ベンチャーキャピタルが急に資金を引き上げることもあるのです。
出資した会社に対して株式を買い取るように迫ってくることもあります。そうなると会社としても窮地に立たされてしまいますよね。急に大きなお金が出ていくことになるわけですから。
このようにベンチャーキャピタルには大きなリスクがつきまとってくるので気をつけましょう。
少額でも確実に資金調達をしたいのであれば、やはりファクタリングが有力な選択肢になります。
売掛金をもとに資金化する仕組みであるため、調達できる金額の目安も立てやすく、スピード面でも大きな強みがあります。
最短即日での調達が可能なケースもあり、「すぐに支払いが必要」という場面でも対応できるのは大きなメリットです。
審査対象も主に売掛先となるため、自社の業績が思わしくない場合でも利用できる可能性があります。
一方で、ベンチャーキャピタルは事業の将来性や成長性が重視される資金調達方法です。
大きな資金を調達できる可能性がある反面、審査は厳しく、出資までに時間がかかることも珍しくありません。
さらに、株式の譲渡が前提となるため、経営への影響も考える必要があります。
このように、スピードや確実性を重視するのであればファクタリング、大規模な成長資金を目指すのであればベンチャーキャピタルと、それぞれに向き不向きがあります。自社の状況や目的に合わせて、最適な方法を選択することが重要です。
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