ファクタリングのデメリット | 【即日可能】事業者向けファクタリングならMSFJ株式会社
本記事では、ファクタリングのデメリットについて詳しく解説していきます。 ファクタリングは、売掛債権を活用した資金調達として近年注目を集めており、経済産業省も利用を推奨している資金調達方法の一つであり、数多くのメリットがあります。例えば、最短即日で資金化できるため融資よりもスピーディーに資金調達ができる点や、赤字経営であっても利用できる点、信用情報に影響しない点、さらに担保や保証人が不要である点などが代表的です。このような特徴から、資金繰りに悩む事業者にとって心強い選択肢といえるでしょう。 一方で、メリットが多いからこそ、見落としがちなデメリットが存在するのも事実です。仕組みを十分に理解しないまま利用してしまうと、「思っていた条件と違った」「結果的にコストが高くついた」といった後悔につながるケースもあります。ファクタリングを有効に活用するためには、良い面だけでなく、注意すべき点やリスクについても把握しておくことが重要です。 この記事では、ファクタリングの代表的なデメリットや利用時に気をつけたいポイントについて、分かりやすく解説しています。ファクタリングの利用を検討している方はもちろん、すでに関心を持っている方も、ぜひ最後までお読みいただき今後の参考にしてみてください。
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利用者とファクタリング企業との2社間で契約、売掛債権の売買、支払いを完結させる取引を2社間ファクタリングと言います。この方法では、信用取引(後払い)によって取引先企業に商品やサービスを提供した際に発行される代金受領の権利「売掛債権」を秘密裏にファクタリング会社へ譲渡(売買)できます。 利用者は売掛債権を回収次第、ファクタリング会社へ回収分を支払うフローなのですが、3社間ファクタリングでは売掛先が売掛債権をファクタリング会社へ支払います。 この2社間、3社間での大きな違いは最後のフローで、3社間ではファクタリング会社が売掛先へ請求できるのに対し、2社間では秘密裏で行っている為、それができないのです。 直接請求ができない分、ファクタリング会社からしてみれば未回収のリスクが高くなるため、2社間ファクタリングでは手数料が10～30％前後と高く設定されています。(売掛先の信用度によって手数料が変動します。)
利用者とファクタリング会社、そして売掛先の3社間で契約、売掛債権の売買、支払いを行う取引を3社間ファクタリングと言います。この方法では、売掛先へ売掛債権がファクタリング会社へ譲渡する事を承諾してもらい、売掛債権支払い期日となったら、利用者ではなく、売掛先がファクタリング会社へ売掛債権を支払います。 3社間ファクタリングでは、売掛先に売掛債権の譲渡が通知されてしまうので、利用者は売掛先から資金操りの面で警戒されてしまうといったデメリットが少ないながら発生します。 しかし、ファクタリング会社側からすれば売掛先へ直接債権の請求ができるので、未回収のリスクが軽減します。その為、3社間ファクタリングは手数料が1～5％前後と2社間ファクタリングと比較して低めに設定されています。
例えば、1000万円の売掛債権をファクタリング会社に買い取って貰った場合、必ずしも利用者に1000万円が入金されるとは限らないという事です。 これは「掛目」という仕組みが存在しているからです。 例えば、2000万円の時価がある不動産を担保にして、銀行から融資を依頼しても2000万円を借りる事はできません。こはれ、不動産価値が下がる恐れがあるためです。 仮にその不動産を担保に2000万円を融資し、債務者が1900万円の時点で支払い不可になったとしましょう。残りの1900万円は担保の不動産で回収となりますが、債務者が支払い不能となった時点での不動産価値がまだ2000万円とは限りません。 もしかすると、何らかの原因で1600万円まで価値が下がっているかもしれません。そうなると、銀行側は債務者から融資分を回収できなくなってしまうのです。 そういった事を防ぐ為に、担保の価値よりも低い融資額を決定します。この融資額を決定する際の割合を「掛目」と言います。 不動産の掛目は一般的に70％前後とされることが多いので、上記の例の不動産を担保とした場合の融資額は1400万円です。 ファクタリングは融資ではないにせよ、売掛債権の金額分を回収できない可能性がある為、この掛目を80～100％で設定しているファクタリング会社が多いようです。なお、掛目は会社ごとに異なるため、事前に確認が必要です。
金融サービスを提供する企業の中でも、ファクタリングという分野は参入しやすく、規制が定まりきっていないのが現状です。その為、僅かではあるものの悪徳業者が紛れ込んでしまっているのもまた事実です。 悪徳業者かどうかを確認する方法として会社のホームページがあるかどうか、会社概要に本店住所の記載があるか、電話番号の記載はあるかなど最低限の会社の実態を調べることが重要です。 ファクタリングは手続きが簡単とは言われていますが、ある程度の知識をもっていなければ、重要な契約事項を見逃してしまったり、担当者の口車に乗せられてしまったりしてしまう可能性があるのです。 低すぎる手数料でも、その他も事務手数料などで売掛債権の半分以下しか現金化できなかったなんて実例も報告されています。 ファクタリング会社を選ぶ事も、ファクタリングを行う上で重要な項目ですので、その点もしっかりと注意して実施して下さい。
ファクタリングは、売掛債権を活用して早期に資金調達ができる手段として、多くの事業者から注目されており、最初に記述した通り多くのメリットが存在します。 正しく活用すれば事業者にとって強い味方になるでしょう。 一方で、本記事で解説してきた通り、ファクタリングにはいくつか注意すべきデメリットも存在します。まず、2社間ファクタリングでは売掛先に知られずに利用できる反面、ファクタリング会社にとって未回収リスクが高くなるため、手数料が10～30％と高額になる傾向があります。スピードや秘密性を優先する場合には有効ですが、調達コストが経営に与える影響は慎重に検討する必要があります。 一方、3社間ファクタリングは売掛先の承諾が必要となり、取引先に債権譲渡の事実が知られてしまうというデメリットがあります。資金繰りに不安を抱えていると誤解され、取引関係に影響を及ぼす可能性も否定できません。しかしその分、ファクタリング会社は売掛先へ直接請求できるためリスクが低く、手数料が1～5％程度と低く抑えられる点は大きなメリットです。どちらの方式が自社に適しているかは、資金状況や取引先との関係性を踏まえて判断することが重要です。 また、ファクタリングでは売掛債権の全額が必ずしも現金化できるとは限りません。「掛目」という考え方により、売掛債権の金額に対して80～100％程度の範囲で買取額が設定されるのが一般的です。これは売掛先の倒産や支払い遅延などのリスクを考慮したものであり、ファクタリング会社ごとに条件が異なるため、事前の確認が欠かせません。 さらに見逃せないのが、悪徳ファクタリング業者の存在です。ファクタリング業界は比較的参入障壁が低く、規制も緩やかなため、違法行為や不利な契約を結ばせる業者が一部存在します。極端に低い手数料を提示しながら、契約後に高額な事務手数料を請求されたり、実質的に貸付と変わらない違法契約を結ばされたりするケースも報告されています。契約内容を十分に理解せずに進めてしまうと、かえって資金繰りを悪化させる結果になりかねません。 このように、ファクタリングは万能な資金調達方法ではなく、メリットとデメリットを正しく理解した上で利用することが不可欠です。手数料、契約形態、掛目、業者の信頼性などを総合的に比較検討し、自社の経営状況や資金ニーズに合った形で活用することが重要です。 ファクタリングを「安易な資金調達手段」として捉えるのではなく、経営戦略の一つとして慎重に選択することで、その効果を最大限に引き出すことができます。本記事を参考に、後悔のない判断を行い、健全な資金繰りと安定した事業運営につなげていただければ幸いです。
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