赤字決算が続く会社の資金調達術！銀行NGでも使える現実的な手段とは何か解説します

最終更新日:2026/02/18

赤字決算が続いていると、「もう資金調達は無理だ」と感じてしまう経営者は少なくありません。特に銀行融資に断られた経験がある場合、その不安はより大きくなるでしょう。

しかし結論から言えば、赤字決算＝資金調達不可ではありません。実際には、融資以外にも資金を確保できる方法はいくつも存在し、状況に合った手段を選べば資金繰りを立て直すことは十分可能です。

本記事では、赤字決算が続く企業でも利用できる資金調達方法と、現実的に通りやすい手段を分かりやすく解説します。

赤字決算でも資金調達はできるのか

赤字決算が続くと、「もう資金調達は無理なのではないか」と感じてしまう経営者は少なくありません。特に銀行融資に落ちた経験がある場合、その印象は強くなりがちです。

しかし実際には、赤字という結果だけで資金調達の可否が決まるわけではありません。他の要素もしっかり考慮されます。

金融機関や資金提供側が見ているのは、赤字決算に至った理由や今後の改善可能性、そして資金回収の見込みです。まずは「赤字＝終わり」という誤解を解き、資金調達の現実的な判断基準を理解しておきましょう。

赤字決算＝倒産ではない理由

赤字には性質の異なる複数のパターンがあり、すべてが危険な状態とは限りません。たとえば、設備投資や事業拡大のために意図的に利益を圧縮する戦略的赤字は、将来の成長が見込めるため評価が下がりにくい傾向があります。

また、一時的な売上減少や取引停止などによる一時的赤字は、原因が解消されれば黒字化できる可能性があります。一方で、収益構造そのものに問題がある構造的赤字は改善計画が求められます。

金融機関が審査の過程で決算書を通して本当に見ているのは「赤字決算かどうか」ではなく、次のようなポイントです。

・赤字決算の原因が明確か
・改善見込みがあるか
・資金繰りが維持できているか
・将来の返済原資があるか

つまり、赤字決算という結果だけでは判断されず、その背景と将来性が重視されるのです。

銀行融資が通らない主な原因

赤字決算そのものよりも、金融機関が警戒するのは返済不能リスクです。貸したお金を返してもらえなくなることが最も金融機関は嫌がります。特に次の状態に該当すると、融資審査は厳しくなります。

債務超過

負債が資産を上回る状態は、財務基盤が弱いと判断されやすくなります。

返済能力の懸念

利益が出ていない場合、返済資金の原資が見えないと判断されやすくなります。

税金滞納

税金や社会保険料の未納があると、資金管理能力への信頼が下がります。納税は国民の義務であり、義務すら果たせない人にお金を貸せますか？ということです。

自己資本比率の低さ

自己資本が少ない企業は、外部環境の変化に弱いと評価されます。

これらは金融機関にとって「貸した資金が戻らない可能性」を示すシグナルです。そのため、赤字決算という結果よりも、こうしたリスク要素の有無が審査可否を左右します。

赤字決算で銀行融資が利用できない場合でも使える資金調達方法一覧

銀行融資に申し込んだものの赤字決算で審査に通らず、「もう資金調達はできないのではないか」と不安を感じている経営者は少なくありません。

しかし実際には、銀行以外にも資金を確保する方法は複数存在しており、赤字決算だからといって選択肢がゼロになるわけではありません。金融機関の融資は確かに代表的な資金調達手段ですが、それはあくまで数ある選択肢の一つに過ぎません。

特に中小企業、小規模事業者や個人事業主の場合、資金繰りの現場では「審査に通りやすい方法を選ぶこと」が最優先になるケースも多くあります。

大切なのは、現在の自社の状況（赤字決算）でも現実的に利用できる手段を見極めることです。ここでは、赤字決算の企業でも検討可能な代表的な資金調達方法を、それぞれの特徴・向いているケース・注意点とあわせて詳しく解説します。

商工会議所・商工会の「マル経融資」

政府系の金融機関である日本政策金融公庫と、地域の商工会議所・商工会が連携して提供している制度で、資金の貸付だけでなく、経営指導員による助言やサポートも受けられるのが特徴です。

比較的申し込みのハードルが高くないため、過去に返済トラブルがあった場合や自己破産歴がある場合でも、審査を通過できるケースがあります。業績が赤字決算の事業者でも利用できます。

公的で安心できる資金調達先として検討する価値があります。反対に、この制度で難しい場合は、他の金融機関からの借入は厳しくなる可能性が高いでしょう。

また、「マル経融資」は非常に低利（※）低金利で利用できる点も魅力で、資金繰りに問題がない企業でも活用を検討しやすい制度です。

※2026年2月1日現在の利率　2.4％

ビジネスローン

ビジネスローンは、消費者金融やノンバンクが行っている事業者向けローンです。こちらも融資になります。

銀行融資と比べて審査基準が柔軟に設定されていることが多く、赤字決算の企業でも利用できる可能性がある資金調達方法です。銀行融資のように過去数年分の決算内容を厳密に評価するのではなく、直近の売上状況や入出金履歴、事業の継続性などを重視する会社もあります。

また、「スコアリングシステム」という独自の審査方法を行っているところもあります。

そのため、過去は赤字決算でも現在の売上が安定している場合などは、審査に通る可能性があります。

また、申し込みから入金までのスピードが比較的早い点も特徴です。急な支払いが発生した場合や、入金までのつなぎ資金が必要な場面では有効な選択肢となります。

一方で、銀行融資より金利が高く設定されることが多いため、長期借入には向いていません。短期資金として計画的に利用することが重要です。信用情報にも掲載されるため「消費者金融から借りた」という履歴が残り、以後の融資にマイナスになるリスクがあります。

補助金・助成金

補助金や助成金は、返済義務がない資金を受け取れる点が最大のメリットです。赤字決算でも申請できる制度は多く、条件さえ満たしていれば利用可能です。

たとえば、IT導入、小規模事業者持続化補助金、モノづくり、事業再構築、事業承継など、特定の目的に対して補助金が支給される制度が多数存在します。

ただし、申請には事業計画書や見積書など多くの書類が必要となり、審査にも一定の期間がかかります。申請から入金まで数か月以上かかるケースもあるため、「今日中に資金が必要」といった緊急事態には適していません。

また、採択されるかどうかは審査結果次第であり、必ず受け取れるとは限らない点も理解しておく必要があります。決算書も提出しますので、赤字決算がプラスに働くことはありません（即NGでもない）中長期の資金計画の一部として活用するのが現実的です。

クラウドファンディング

クラウドファンディングは、インターネットを通じて支援者から資金を募る方法です。金融機関の審査がないため、赤字決算の企業でも利用できます。

特に、新商品開発や新規プロジェクト、地域活性化事業など「応援したくなる理由」が明確な案件は成功率が高まる傾向があります。

さらに、資金調達と同時に宣伝効果が得られる点も大きなメリットです。プロジェクトが話題になれば、認知度向上や新規顧客獲得につながる可能性もあります。

ただし、必ず資金が集まる保証はなく、企画内容・情報発信力・共感できる内容か、などが成功を左右します。準備不足のまま開始すると資金を確保できないリスクがあるため、事前設計が重要になります。確実性よりも可能性を広げる手段として考えるとよいでしょう。

ファクタリング

売掛債権（売掛金）を入金日前に現金化する資金調達方法です。最大の特徴は、一般的な融資とは審査の考え方が異なる点にあります。融資では申込企業の信用力や利益状況が重視されますが、この方法では売掛先の支払い能力が重要視されます。つまり、自社が赤字決算でも取引先が安定企業（「公共セクター」や大企業）であれば利用できる可能性があるという仕組みです。

さらに、資金化までのスピードが速い点も強みです。手続きがスムーズに進めば最短即日数時間で資金を確保できるケースもあり、支払期限が迫っている場面でも対応しやすくなります。銀行融資のように長期間の審査（最短でも半月）を待つ必要がないため、資金繰り改善や資金ショート回避の手段として活用されています。

また、借入ではないため負債として計上されません。決算書上の財務状況を悪化させにくい点も評価されています。近年では、中小企業や個人事業主が資金繰り対策として利用する例が増えており、融資の代替手段として定着しつつあります。

赤字決算における資金調達方法選びで失敗しないための考え方

赤字決算の際に資金調達を成功させる事業者と失敗する事業者の違いは、「最適な手段を選べているかどうか」にあります。調達方法にはそれぞれ適した用途があり、状況に合わない手段を選ぶと資金繰りはかえって悪化します。

たとえば、数日以内に資金が必要な場合に補助金を申請しても間に合いませんし、長期的な資金が必要なのに短期借入を繰り返せば返済負担が増えてしまいます。このように、スピード・確実性・コストのどれを優先するかによって選ぶべき方法は変わります。

赤字決算の状態では、利用できる手段が限られることも少なくありません。そのため重要なのは、「理想的な方法」ではなく「現実的に使える方法」を選ぶ視点です。

複数の資金調達方法を比較し、自社の状況に最も適したものを選択することが、資金繰りを安定させる近道になります。

赤字決算の事業者が資金調達を成功させるコツ

赤字決算が続いている企業でも資金調達を成功させているケースは少なくありません。その違いを生むのは、会社の規模や売上ではなく「準備」と「判断の精度」です。

資金調達は単に申し込めば通るものではなく、事前の整理や戦略によって結果が大きく変わります。特に赤字企業の場合は、限られた選択肢の中から通る可能性が高い方法を選び、無駄なく資金を確保することが重要です。

ここでは、赤字決算の事業者が資金調達を成功させるために押さえたいポイントを紹介します。

資金使途を明確にする

資金調達で最も重要視される要素の一つが「何に使う資金なのか」です。使い道が曖昧なままでは、資金提供側は必要性や返済可能性を判断できません。

たとえば「運転資金」だけでは不十分で、「工事の原材料仕入代金」「一人親方への外注費」「広告費投資」など具体的な用途まで示すことが重要です。

資金使途が明確になると、必要額の妥当性や資金回収までの流れが説明できるようになります。その結果、審査時の信頼性が高まり、資金調達の成功率が上がります。赤字決算の事業者ほど、数字と根拠を示した説明が重要になります。

必要額だけ調達する

資金調達では「多めに借りておこう」という判断をしがちですが、これは資金繰り悪化の原因になりやすい考え方です。必要以上の資金を調達すると、その分コストや返済負担が増え、将来の資金繰りを圧迫します。

重要なのは、不安を解消するための金額ではなく、実際に必要な金額だけを算出することです。支払い予定・入金予定・固定費などを整理し、資金不足になるタイミングと金額を正確に把握することで、過不足のない調達が可能になります。

赤字決算の場合、必要最小限の資金調達が重要になります。

複数の資金調達方法を組み合わせる

資金調達を一つの方法に依存するのはリスクが高い戦略です。赤字決算でただでさえマイナス評価を受けやすい中では、融資だけ、クラウドファンディングだけといった単一手段に頼る事業者ほど、審査落ちや不採択になったときに資金繰りが止まってしまいます。

赤字決算の場合、複数の調達手段を状況に応じて使い分けてください。たとえば、短期資金はファクタリング、中長期資金はマル経融資というように資金調達方法を分けることで、資金繰りの柔軟性が高まります。

赤字決算の事業者ほど「通る方法を組み合わせる」という発想が重要になります。

最も現実的な資金調達の選択肢がファクタリング！

赤字決算が続いている事業者にとって、資金調達で最も重要なのは「通る可能性があるかどうか」と「間に合うかどうか」です。どれだけ条件が良くても、審査に通らなければ意味はありませんし、資金が必要なタイミングに間に合わなければ資金繰りは改善できません。

その点、売掛債権（売掛金）を活用した資金調達＝ファクタリングは、赤字決算企業でも利用できる可能性があり、かつスピード面でも優れているため、現実的な選択肢として注目されています。ここでは、なぜこの方法が資金繰りに悩む企業に選ばれているのかを具体的に解説します。

審査対象が「企業」ではなく「売掛先」

一般的な融資では、申込企業の決算内容・利益・借入状況・信用情報などが総合的に審査されます。そのため赤字決算が続いている場合、返済能力に不安があると判断され、審査通過は難しくなります。

一方、売掛金を資金化する仕組みでは、審査の中心は申込企業ではなく取引先の支払い能力です。つまり、自社が赤字であっても、売掛先が安定企業で支払い遅延のリスクが低いと判断されれば利用できる可能性があります。

これは、資金調達の考え方が「返済できるか」ではなく「売掛金が回収できるか」に基づいているためです。赤字企業でも利用できる理由は、この審査基準の違いにあります。

赤字企業ほど利用されている背景

ファクタリングは、資金繰りに課題を抱える企業ほど活用されています。理由はシンプルで、他の方法が使えない状況でも検討できるからです。

実際に利用されるケースとして多いのは、次のような場面です。

・銀行融資に落ちた直後
・支払期限が目前に迫っている
・売上はあるが入金サイトが長い
・一時的な資金不足を補いたい

これらの状況に共通しているのは、「将来的には入金予定がある」という点です。売掛金という将来入ってくる資金を前倒しで受け取る仕組みのため、資金繰りのズレを調整する手段として機能します。

借入ではないため経営負担が増えにくい

もう一つの大きな特徴は、一般的な融資とは性質が異なる点です。借入の場合は負債として計上され、返済義務と利息負担が発生します。借入額が増えれば財務バランスにも影響が出ます。赤字決算の場合、返済資力が疑われ審査に通りにくくなります。

一方、ファクタリングは売掛債権（売掛金）の売却という形になるため、借入枠を消費しません。そのため、ファクタリングをしても将来の融資審査に影響を与えにくく、財務戦略を維持しながら資金を確保できる可能性があります。

信用情報照会がない

ファクタリングは信用情報照会がないため、赤字決算で既存の融資を多数受けている、あるいは過去に返済事故を起こしたような事業主様でも、その事実がバレることがありません。

赤字決算が続いていて、信用スコアが芳しくない状態でも、ファクタリングならばそれらと無関係に資金調達可能です。

これらが赤字決算の場合の資金調達で、ファクタリングをおすすめする理由になります。

赤字決算が続いている場合の資金調達は銀行融資にこだわらずファクタリングを含めて多方面で考えよう

赤字決算は銀行融資を受けようとした際には、マイナス評価になるのは事実です。決算書の数字をいじることはできませんから、正直にマイナス査定を受け入れるか、別の資金調達方法を探すことになります。

幸い、銀行融資以外にも、日本政策金融公庫の「マル経融資」や消費者金融のビジネスローン、クラウドファンディングなども検討に値します。

そして、最も利用しやすいのが、自社が持っている売掛債権（売掛金）を売却して資金化するファクタリングです。信用情報と無関係で、そもそも赤字決算でも決算書を用いた審査を行わないファクタリング会社が多く、バレません。

適時適切な資金調達方法としてファクタリングを利用できれば、経営上の大きな支えになります。

ファクタリング会社は全国に数百社あり「玉石混交」です。その中で良い会社を見つけてください。

そのファクタリング会社として「MSFJ株式会社」などをおすすめします。以下のファクタリング会社紹介をぜひ参考にしてください。

おすすめのファクタリング会社13選

ファクタリング会社は数多く存在し、手数料や契約スピードなどは会社ごとに大きく異なります。ここからは、手数料・入金スピードなどの観点から失敗しにくいおすすめのファクタリング会社を厳選して紹介します。
それぞれの特徴を比較しながら、自社に最適な一社を見つける参考にしてください。

MSFJ株式会社

アクセルファクター

株式会社アクセルファクターは、企業の資金調達を支援するファクタリングサービスを専門に提供する会社です。ファクタリングとは、企業が保有する売掛金を早期に現金化する仕組みで、資金繰りの改善や運転資金の確保に役立つ手段として多くの企業から支持されています。アクセルファクターは特に中小企業やスタートアップに向けて、迅速で柔軟なサービスを展開しています。
同社の特徴は、スピード感と高い信頼性です。申込みから最短で即日の資金化が可能で、手続きは簡潔かつ効率的に進められます。また、銀行融資と異なり、担保や保証人を必要としない点が大きなメリットです。これにより、成長段階にある企業でも手軽に利用できる資金調達手段を提供しています。

アクセルファクターは、顧客との信頼関係を大切にし、透明性の高いサービスを実現しています。急な資金ニーズに迅速に応えることで、企業の経営を支え、成長を後押しする存在として信頼されています。同社は、課題解決に寄り添い、企業の発展を加速させる心強いパートナーです。

PMG

PMGファクタリングは、最短20分で審査やお見積り結果がわかり、最短2時間での入金が可能と、業界最高水準のスピードを誇ります。個人事業主から法人まで利用でき、最大2億円の利用枠が設定されているため、大口の売掛債権を即日で資金化したい企業に最適なファクタリング会社です。全国対応で土日も利用可能。さらに、高い買取率が特徴で、他社からの乗り換え率は98％を達成しています。営業担当者が専属でつき、ファクタリング以外のサポートも提供。企業のファクタリング依存脱却を目指した支援体制も整っています。

株式会社No.1

株式会社No.1は、業界最低水準の手数料（1%～）で、即日対応が可能なファクタリングサービスを提供しています。東京、名古屋、福岡に拠点を構え、全国対応を実現。特に建設業に特化したサービスや他社からの乗り換えをサポートするサービスが強みです。2社間ファクタリングを専門とし、最短30分で審査完了、即日振込が可能。訪問対応や来社対応も行っており、柔軟なサポート体制が整っています。売掛債権（売掛金）をお持ちの法人様に最適なファクタリング会社です。

参考記事:
【最新版】ファクタリングで即日資金調達する方法とおすすめファクタリング会社を紹介

ラボル

ラボルは、銀行振込が必要な支払いをお手持ちのカードで決済し、代わりに送金するサービスです。請求書とカードがあれば、手数料は送金額の10%のみ。最短60分で送金が完了するため、支払い期限が迫っている場合や現金がすぐに用意できない場合に最適です。土日祝日も対応可能で、支払期限が休日でも安心して利用できます。また、初期費用や一定金額未満の一律手数料は一切不要。利用可能金額は1万円からで、上限はありません。迅速で手軽な資金繰りをサポートするラボルが、多くの方に選ばれています。

トップ・マネジメント

トップ・マネジメントのファクタリングでは、面談が必要です。東京近郊に住んでいない場合でも、店舗へ行く必要はなく、出張対応が可能です。また、ZoomやGoogle Meetを利用したオンライン面談にも対応しているため、スムーズに手続きが進められます。
トップ・マネジメントは、多様なファクタリングサービスを提供しており、建築業、運送業、人材派遣業、個人事業主など、職種や規模に応じた最適なサービスを選べます。さらに、助成金申請とファクタリングを組み合わせた「ゼロファク」、広告業界やIT業界向けの「ペイブリッジ」、専用口座を開設して利用する「電ふぁく」など、他社にはない独自のサービスも充実しています。

フリーナンス

フリーナンスは、日本初のフリーランス向け収納代行および即日払いサービスです。2018年には多数のメディアで話題となり、口コミやSNSでも高い評価を得ています。主な利用者はフリーランスや個人事業主、小規模法人で、多くのフリーランスが抱える金銭面の悩みを解決します。クライアントごとに異なる支払いサイクルにより資金繰りに悩むフリーランスも、即日払いサービスを活用すればスムーズに対応可能です。また、無料で専用口座を開設するだけで、フリーランス特化型損害賠償保険「あんしん補償」が自動付帯され、仕事中の事故や納品物の欠陥に備えられます。手数料率や上限額などのスペックでも競合他社を圧倒し、多くの利用者に選ばれています。

OLTA

OLTAは、クラウドファクタリングを提供する業者で、オンラインで手続きが完結する便利なサービスを展開しています。そのため、全国どこからでも利用可能で、会社や自宅にいながら簡単に申し込みができます。特徴として、即日で資金調達が可能であり、法人だけでなく個人でも利用できる点が挙げられます。手数料は2％～9％と業界最安水準を誇り、他社と比較しても非常にリーズナブルです。また、売掛金の金額に関係なく利用できるため、申し込みに制限がないのも魅力です。迅速かつ柔軟な資金調達を求める方にとって、OLTAのクラウドファクタリングは強力なサポートとなるサービスです。

エーストラスト

エーストラストは、事業主の皆さまに「迅速対応」「業界最安級の手数料」「柔軟な審査基準」「秘密厳守」の4つのモットーを掲げ、安心・便利なサービスを提供しています。当社のファクタリングサービスでは、申し込みから最短2時間で資金をお振り込み。お客様が保有する売掛金をスピーディーに現金化します。

また、独自の柔軟な審査基準により、審査通過率は90%以上を実現。手数料は業界最安級の1%からご利用いただけます。さらに、取引先への通知が不要な2社間ファクタリングを採用することで、取引先との信頼関係を保ちながら早期の資金化を可能にします。

最大5,000万円（条件により1億円まで）の売掛金を買取可能で、日々の運転資金から大規模な設備投資まで幅広い用途に対応。赤字決算、税金滞納、債務超過、融資のリスケ中などの状況下でも契約が可能で、保証人や担保も不要です。さらに、資金調達や資金繰りに関するコンサルティングサービスも提供しています。エーストラストは、事業主の皆さまの資金面での力強いパートナーを目指します。

FinFinファクタリング

FinFinファクタリングは会計バンク株式会社とGMOクリエイターズネットワーク株式会社で運営しております。スマホインボイスFinFinをご利用中のフリーランス、個人事業主に人気のオンライン型ファクタリングサービスです。個人事業主が選ぶ利用したい
スマホインボイスアプリNo.1を獲得している「FinFin」は、手間のかかる請求書や領収書の発行も、スマホでかんたんに発行できるサービスです。「FinFinファクタリング」はスマホインボイスFinFinで発行した支払期日前の請求書をPC・スマホから指定して申し込むだけで利用可能なサービスです。2社間ファクタリングのサービスなので、取引先に通知せずに請求書を売却できますので、今後の取引に影響がありません。さらに、最低額1万円の請求書から申し込みが可能です。2社間ファクタリングながら手数料が3%から最大でも10%と低いのも大きな特徴です。アプリをダウンロードし、請求書を発行するという導入段階さえクリアすることができれば、非常に手軽で便利なサービスです。

ファクタリングのTRY

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うりかけ堂

うりかけ堂は、最短2時間で資金調達が可能なスピーディーなファクタリング会社です。業界最安水準の手数料2％～を実現し、利用可能額は30万円から最大5000万円まで対応しています。Webサイトから簡単に見積もりができ、わずか1分で金額が分かります。さらに、電話での問い合わせは24時間365日対応しており、いつでも利用可能です。契約はオンラインで完結し、電子契約サービス「クラウドサイン」を活用することで迅速な手続きが可能です。また、他社と比較して安い手数料や、保証人・担保が不要な点、債務超過や税金未払いがあっても利用できる柔軟な審査基準が特徴です。審査通過率も92％を超えており、多くの方に選ばれています。

えんナビ

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