ファクタリングにおける償還請求権とは？
ファクタリングにおける償還請求権とは、ファクタリング取引後に売掛先の経営悪化や倒産などの理由により売掛金を回収できなくなった場合に、もとの債権者（利用者）に対して全額請求することができるファクタリング会社側の権利です。
ファクタリングを償還請求権ありの契約で利用した場合、売掛先から売掛金の支払いが行われなければ、未回収の売掛金を弁済するようにファクタリング会社から請求されることになります。
資金繰りを改善する目的でファクタリングを利用したにも関わらず、償還請求権により売掛金の弁済が発生した場合は、資金繰りの悪化や倒産に陥ってしまう可能性も否定できません。
そのため、ファクタリングを利用する際は償還請求権ありの契約と償還請求権なしの契約のそれぞれのメリット・デメリットを理解する必要があります。
償還請求権あり（ウィズリコース）契約のメリット・デメリット
償還請求権ありのファクタリング契約は、別名ウィズリコース契約とも呼ばれます。
償還請求権ありのファクタリング契約の実態は、売掛債権の売買ではなく売掛債権を担保とした融資です。
貸金業登録を行っているファクタリング会社との取引になるため、安心して利用できるメリットがあります。
また、売掛金の未回収リスクを利用者側が背負うことから、低い利息で利用することができます。
ただ、売掛金が未回収となった場合は、ファクタリング会社に対して弁済義務が生じるため、売掛先からファクタリング会社へ売掛金の支払いが行われるまでは安心することができません。
また、「金銭消費貸借契約」であることから、売掛先だけでなく利用者の信用力も審査対象となるため、赤字決算や債務超過など、信用力に問題を抱えている方は審査に通過することが難しいといえるでしょう。
さらに、償還請求権ありのファクタリングを提供するノンバンク系や銀行系のファクタリング会社は審査に時間を要するため、資金調達までに数週間～1か月ほどかかってしまう可能性もあります。
償還請求権なし（ノンリコース）契約のメリット・デメリット
償還請求権なしのファクタリング契約は、別名ノンリコース契約とも呼ばれます。
償還請求権なしのファクタリング契約では、売掛金の未回収に伴う弁済義務が生じないため、安心感の高い資金調達を行えるメリットがあります。
また、独立系ファクタリング会社との取引がメインとなるため、審査通過率が高く最短即日で資金調達を行うことも可能です。
ただ、独立系ファクタリング会社は貸金業登録を行わずに開業できることから、なかには高額な手数料を請求したり、ファクタリングという名目で貸付を斡旋する悪徳業者が存在します。
悪徳業者を利用してしまうと、高額な手数料の支払いにより資金繰りが悪化してしまう可能性や何らかのトラブルに巻き込まれてしまう可能性があるため、注意が必要です。
ファクタリングは原則「償還請求権なし」で利用できる
本来、ファクタリングは売掛債権の売買契約であるため、原則償還請求権なしで利用することができます。
売掛金の未回収に伴う弁済義務が生じないため、資金調達だけでなく貸し倒れリスクを防止する目的でも利用することが可能です。
償還請求権なしのファクタリングを利用することで、確実に売掛金を回収できることから、売掛金の未回収による資金繰りの悪化や倒産リスクを回避することができます。
償還請求権ありのファクタリング契約は融資に該当する
償還請求権ありのファクタリングを提供できるのは、銀行や貸金業者などの貸金業登録を行っているファクタリング会社です。
売掛金が未回収となった場合は、利用者側が売却した売掛債権を買い戻す必要があるため、売掛債権の売買契約ではなく売掛債権を担保にした借り入れという認識になります。
実際に過去の判例でも、償還請求権ありのファクタリング契約は、売掛債権の売買契約ではなく金銭消費貸借契約にあたる融資に該当すると判決されています。
貸金業未登録の業者が償還請求権ありの契約を結ぶことは違法
償還請求権ありのファクタリングは、金銭消費貸借契約にあたる売掛債権を担保とした融資であるため、サービスを提供する際は貸金業登録を行う必要があります。
そのため、貸金業未登録のファクタリング会社と償還請求権ありのファクタリング契約を結ぶことは違法です。
ファクタリング業界には、このような違法行為を行う悪徳業者が存在しており、金融庁も注意喚起を行っています。
ただ、償還請求権ありのファクタリング契約＝悪徳業者というわけではありません。
上述したように、償還請求権ありのファクタリング契約は融資に該当するという判決が出ており、貸金業登録を行っている銀行や貸金業者であれば問題はありません。
そのため、銀行や貸金業者が償還請求権ありのファクタリングを提供することは違法ではないのです。
償還請求権なしのファクタリングでは「売掛債権の未回収リスク」が重要
ファクタリングは、原則償還請求権なしで利用できる資金調達方法です。
売掛先から売掛金の支払いが実行されなかった場合は、ファクタリング会社側がすべての損失を受けることから、審査時には「売掛債権の未回収リスク」が重要視されます。
本章では、償還請求権なしのファクタリングで重要視される「売掛債権の未回収リスク」について詳しく解説していきます。
売掛先の信用力
償還請求権なしのファクタリングにおいては、売掛先の信用力が重要視されます。
売掛先の経営状況や信用情報から売掛債権の未回収リスクを判断します。
売掛先の信用力においては、売掛先の経営が安定していることや利用者と複数回の取引実績があることが求められており、金融事故のある売掛先や新規売掛先との売掛債権はファクタリング会社からの評価が低くなりやすい傾向にあります。
ただ、上場企業や公的な機関が売掛先となっている場合は、売掛債権の未回収リスクが低いといえるため、取引実績がなくても高い評価を得られる可能性があります。
売掛債権の内容
償還請求権なしのファクタリングにおいては、売掛債権の内容も売掛債権の未回収リスクを判断するうえでとても重要です。
売掛債権の内容とは、売掛債権の金額や支払期日などです。
売掛債権の金額が大きい場合は、売掛金が未回収となった場合にファクタリング会社側が受ける損失が大きいことから、通常よりも売掛先の信用力が重視されます。
また、ファクタリング契約時から売掛金の支払期日までの期間が長い場合は、その期間に売掛先が経営悪化や倒産に陥る可能性が高くなるため、評価が低くなってしまう可能性があります。
償還請求権なしのファクタリングならMSFJ
MSFJのファクタリングは、償還請求権なし（ノンリコース）契約でご利用いただけます。MSFJに売掛債権を売却していただいた後は、ご利用者様に弁済義務が生じることがないため、安心してご利用いただけます。
90%以上の審査通過率
償還請求権のないファクタリング契約では、売掛金の未回収に伴うファクタリング会社側のリスクが高いことから、審査が厳しいのではないかという印象を持たれている方も多いのではないでしょうか。
しかし、MSFJでは独自の柔軟な審査を行っており、90%以上の高い審査通過率を誇っています。
他社のファクタリング審査で落ちてしまった方でも、MSFJで審査に通過できる可能性は大いにありますので、ぜひ一度ご相談ください。
業界最低水準の手数料
償還請求権なしのファクタリング契約では、ファクタリング会社側の損失リスクが高いことから、償還請求権ありのファクタリング契約に比べて手数料が高い傾向にあります。
しかし、MSFJの償還請求権なしのファクタリングは、業界最低水準1.8%～の手数料でご利用いただけます。
ご利用プランごとに上限手数料を設定しており、10%以下の手数料でご利用いただくことが可能です。
申し込みから3時間で即日入金
償還請求権なしのファクタリングを提供している独立系ファクタリング会社は、独自の審査基準で売掛債権の買取を実行できることから、資金調達までのスピードが早い傾向にあります。
ただ、各ファクタリング会社によって資金調達までのスピードは異なり、場合によっては数日かかるケースも珍しくありません。
しかし、MSFJでは申し込みから最短3時間で資金調達することが可能です。
オンライン契約にも対応しているため、日本全国からご利用いただけます。
ファクタリングは償還請求権なしで利用可能のまとめ
ファクタリングは、原則償還請求権なしで利用できる資金調達方法です。
ファクタリング取引後に売掛金が未回収となった場合でも、利用者はその責任を負う必要がないため、資金調達後は安心して業務に集中することができます。
また、売掛先の経営状況が怪しい場合や売掛金の未回収による倒産リスクが高い場合など、確実に売掛金を回収したいケースでも活用することができます。
償還請求権なしのファクタリングをご希望の方は、ぜひMSFJにご相談ください。
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