国が利用を推奨するファクタリングとABLについて解説！ | 【即日可能】事業者向けファクタリングならMSFJ株式会社【即日可能】事業者向けファクタリングならMSFJ株式会社
事業を継続していく上で、資金繰りの安定は欠かせない重要な点です。売上が立っていても入金までに時間がかかる、急な支払いが発生するといった状況は、多くの事業者が経験することでしょう。こうした課題を解決するための手段として、近年注目されているのが売掛債権を活用した資金調達です。売掛金を早期に現金化することで、必要な資金を即時に確保でき、資金繰りの改善につなげることができます。
中でもファクタリングやABLは、国も中小企業向けの資金調達方法として提供・推奨している仕組みであり、銀行融資とは異なる柔軟な特徴を持っています。これらは借入ではなく、売掛債権という資産を活用する仕組みであるため、信用情報に不安がある場合でも利用しやすく、最短日で資金を得られるケースもあります。最近では土日対応を行う事業者も増え、急な資金ニーズにも対応できる環境が整いつつあります。
一方で、ファクタリングやABLを検討する際には、その仕組みや違いを正しく理解することが大切です。中には悪質な業者も存在し、十分な知識がないまま利用すると、思わぬトラブルにつながる可能性もあります。本記事では、ファクタリングとABLの基本的な考え方や特徴等を整理し、事業資金を安全かつ効率的に確保するための判断材料を分かりやすく解説していきます。前提知識として押さえておくことで、自社にとって最適な選択を行い、安定した経営を実現する一助となるでしょう。
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目次
日本の中小企業の数は全企業の99.7%を占めており、実質中小企業が日本経済を支えていると言っても過言ではありません。
しかし1996年以降、日本の中小企業の数は減少傾向にあり、20年間でおよそ120万社減少しています。
中小企業が減少傾向にある理由は、後継者問題や働き方改革による生産性の減少など多岐に渡りますが、資金繰り問題もその中の１つです。
そこで経済産業省は、中小企業が抱えている資金繰り問題を解決するために売掛債権を活用した「ファクタリング」と「ABL(売掛債権担保融資)」の資金調達方法を推奨しています。
売掛債権を活用した資金調達は、企業の規模を問わず利用できる手段として近年増加しています。特に、運転資金が不足しがちな中小企業や創業間もない事業者にとっては、借入とは異なる形で資金を得ることができる点が魅力です。しかし、手軽さやスピード感だけに注目せず、いくつかの注意点を押さえておくことが大切です。
まず重要なのは、取引先との関係への影響です。売掛債権を活用する方法の中には、売掛先へ通知が必要なものもあり、直接的に資金調達の事実が伝わるケースがあります。一部の取引先では、経営状況を不安視される可能性もあるため、どの方式を選ぶかは慎重に判断しましょう。将来にわたって良好な取引関係を維持するためにも、この点は事前に検討しておく必要があります。
次に、手続きや管理にかかる負担です。オンラインで完結できるサービスも増えており、以前に比べれば手間は低くなっていますが、それでも契約内容の確認や書類提出など、一定の作業は発生します。特に、複数の売掛債権を扱う場合は、債権の管理が煩雑になりやすく、一部の処理ミスがトラブルにつながることもあります。こうしたリスクを避けるためには、事前に流れを理解し、自社で対応できる程度かどうかを見極めることが重要です。
また、コスト面の確認も欠かせません。売掛債権を現金化する際には手数料が発生し、その水準はサービスごとに異なります。「今すぐ資金を受け取ることができる」という点だけで判断せず、長期的に見てどれほどの負担になるのかを考える視点が必要です。特に、緊急性が高い場面では判断が早まりがちですが、万が一高コストな条件を選んでしまうと、その後の資金繰りに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、信頼できる事業者を選ぶことも安心につながります。公式サイトで情報が明確に開示されているか、利用者向けのサポート体制が整っているか、対応が迅速で説明が分かりやすいかなどは、判断の基準となる要素です。これらを比較することで、自社に合った選択がしやすくなります。
一方で、売掛債権を活用した資金調達は、正しく使えば非常に役立つ手段です。資金を早く確保できることで、事業のチャンスを逃さず、次の成長へとつながる可能性もあります。何を優先し、将来をどう見据えるのかを整理したうえで、ほかの資金調達方法とも比較しながら、一定の基準を持って判断することが、安心して活用するためのポイントといえるでしょう。
ファクタリングとは、保有している売掛債権をファクタリング会社に売却することで早期に現金化することができる資金調達方法です。
契約形態には、利用者とファクタリング会社で取引を行う「2社間ファクタリング」と売掛先も取引に参加する「3社間ファクタリング」の2種類があり、自身の状況に応じて選択することができます。
ファクタリングのメリット・デメリットは以下のとおりです。
ファクタリングのメリットは以下のとおりです。
ファクタリングでは、最短即日で資金調達することが可能です。
借り入れではなく売掛債権の売買であるため、審査が簡易的かつスピーディーに進められる傾向にあります。
また、ABLと比べて必要書類も少なく、原則担保・保証人不要で利用することができるため、利用の準備にも時間を要しません。
資金繰りの悪化や急な出費が発生した際など、緊急性の高いケースでも活用することができることは利用者にとって大きなメリットだといえるでしょう。
ファクタリングでは、自社の信用情報に関わらず資金調達することが可能です。
先ほども述べたように、ファクタリングは借り入れではなく売掛債権の売買であるため、審査では売掛先の信用力が重視されます。
そのため、赤字決算や税金滞納、債務超過など、ABLの審査ではマイナスとなる要素を抱えている企業でも問題なく利用することができます。
銀行融資やABLの審査に落ち、資金繰りがひっ迫している状況でも利用できることは、利用者にとって大きなメリットだといえるでしょう。
ファクタリングを利用することで貸し倒れリスクを回避することができます。
ファクタリングでは、原則償還請求権なしの契約となるため、売掛債権をファクタリング会社へ売却後に、売掛金が未回収となった場合でも利用者は弁済を求められることはありません。
そのため、売掛先の倒産や経営悪化による貸し倒れリスクを回避することができるのです。
ただ、銀行系のファクタリング会社では償還請求権ありの契約となるケースもあるため、注意が必要です。
ファクタリングのデメリットは以下のとおりです。
ファクタリングはABLと比べて手数料が高い傾向にあります。
手数料の相場は、2社間ファクタリングで10%～30%、3社間ファクタリングで1%～9%ほどです。
利息制限法のように手数料の上限を規制する法律がないため、悪徳業者から高額な手数料を請求される可能性もあります。
しかし、利用するファクタリング会社によっては低い手数料で利用することも可能であるため、会社選びが重要となります。
ファクタリングは、保有している売掛債権を早期に現金化する資金調達方法であるため、売掛債権の額面以上の資金調達を行うことはできません。
そのため、売掛債権の額面が調達したい金額を下回っている場合は、ABLや銀行融資の利用をおすすめします。
しかし、複数の売掛債権を保有している場合は、ファクタリングを利用して希望金額を調達できる可能性もあります。
もしファクタリングのご利用を検討されるのであればこちらで紹介する会社に相談してみるのはいかがでしょうか。
MSFJ株式会社は法人、個人事業主、フリーランスなどあらゆる事業形態にも対応可能な会社です。
申し込みから見積りまですべて無料でファクタリングの買い取りに伴う手数料以外の費用は不要です。
相談や質問だけでも丁寧かつ迅速に対応してくれる会社です。
AGビジネスサポート株式会社はビジネスローンやファクタリングなど資金調達に係るサービスを多く展開している会社です。
日本貸金業協会に正式に登録されている貸金業者です。なので資金調達の相談をすれば自社にあったサービスを紹介してくれるので、あまり知識がなくても安心して相談、利用することができるでしょう。
株式会社DMCの最大の魅力は資金調達までの速さです。申し込みから見積り、契約、振込までノンストップで行われます。
また必要書類もあまり多くないので資金調達の相談にそこまで時間を割けないという事業者にはぴったりの会社です。
法人、個人事業主どちらも対応可能なのもポイント。
株式会社JBLの強みはweb上ですべての手続きを完了できることでしょう。地方で事業を営んでいる方や忙しくてなかなか時間を作れない方にはおすすめです。
また土日、祝日の振込も対応しているので緊急性がある際には特におすすめです。
株式会社スリートラストが運営するFactoring ZEROは最短即日入金や来店不要でオンライン上で契約ができるのがポイントです。
利用中のファクタリング会社からの乗り換えの相談も親身に聞いてくれるので少しでも手数料を抑えたいと思っている方は相談してみるのもいいでしょう。
専用のサイトにアカウントを作成し必要書類をアップロードすればaiが審査をし早ければ30分から1時間程度で資金調達が可能です。
手数料率も一律10％と決まっているのでそこも大きな魅力の一つ。
こちらも上記で説明した会社と似たようなサービスを展開していますが株式会社ラボルはファクタリング以外にもラボルカード払いという独自のサービスを行っていて、今後もさらにサービスが増えていく可能性もあるので利用の検討をしてみるのもいいと思います。
ABLとはAsset Based Lendingを略したもので、日本語にすると「動産担保融資」となります。
銀行融資の場合は、融資を受ける際に土地や建物などの不動産を担保に入れる必要があるため、不動産を保有していない企業が融資を受けることは難しい状況にありました。
しかし、ABLでは不動産だけでなく売掛債権や在庫などの動産を担保に入れて融資を受けることができます。
ABLのメリット・デメリットは以下のとおりです。
ABLのメリットは以下のとおりです。
通常の融資では、利用者の信用情報や経営状況が重視されますが、ABLでは赤字決算や税金滞納、債務超過など信用情報に問題を抱えている企業でも融資を受けられる可能性があります。
これは、動産や売掛債権を担保に入れることによって、金融機関側が損失を受けるリスクが軽減されるからです。
仮に利用者が経営悪化や倒産などの理由により返済不能に陥った場合でも、担保である動産や売掛債権を換金することで損失を回避することができます。
このようにABLでは、担保によって損失リスクを軽減することができるため、通常の融資よりも審査が柔軟な傾向にあるのです。
ABLでは、ファクタリングよりも多額の資金調達が可能です。
ファクタリングは、売掛債権を早期に現金化する資金調達方法であるため、売掛債権の額面以上の資金調達を行うことはできません。
一方、ABLは売掛債権や動産を担保とすることで受けられる融資であるため、利用者の信用情報や経営状況次第では、売掛債権の額面以上を資金調達できる可能性があります。
そのため、保有している売掛債権の額面以上の資金調達を行いたい場合はABLの利用をおすすめします。
ABLの利息は、ファクタリングの手数料よりも低い傾向にあります。
ABLの利息は、利用する金融機関によって異なりますが、年利2%～5％が相場です。
たとえば、ABLを利用して1,000万円を1年間借り入れた場合、年利2％であれば年間に支払う利息は20万円となります。
一方、ファクタリングの手数料相場は2社間ファクタリング10%～20%、3社間ファクタリング1%～9%ほどです。
ファクタリングを利用して1,000万円の売掛債権を手数料10%で売却した場合は、100万円の手数料を支払う必要があります。
ABLの返済期間によっても異なりますが、短期的な資金調達であれば支払い額の低いABLの方がよいでしょう。
ABLのデメリットは以下のとおりです。
ABLの最大のデメリットは、ファクタリングよりも資金調達までに時間がかかることです。
ABLの審査では、利用者の信用情報や経営状況に加え、担保に設定した動産や売掛債権の価値を詳細に調査するため、資金調達までに2週間～数カ月ほどかかります。
一方ファクタリングでは最短即日で資金調達することが可能です。
このように資金調達スピードに関してはファクタリングの方が圧倒的に早いため、資金繰りの悪化や急な出費など、緊急性の高いケースではファクタリングの利用をおすすめします。
ABLを利用する際に売掛債権を担保に設定した場合、売掛先の倒産によって一括返済を求められる可能性があります。
これは担保として設定した売掛債権の価値がなくなることで、金融機関側が損失を受けるリスクが高くなるからです。
長期的な返済を計画していたにも関わらず、一括での返済を求められてしまった場合は、資金繰りが悪化するだけでなく、最悪の場合連鎖倒産に陥ってしまう可能性があります。
ファクタリングとABLは、どちらも売掛債権を活用できる資金調達方法です。
似たようなイメージを持たれている方もいるかと思いますが、実は明確な違いがあります。
本章では、ファクタリングとABLの違いを5つご紹介します。
ファクタリングとABLでは、そもそも契約内容が異なります。
ファクタリングは、売掛債権を売却する資金調達方法であるため、単なる「売買契約」です。
ファクタリング会社に対して売掛債権を売却後、売却した売掛債権を回収した時点で契約が完了となる短期的な契約となります。
一方ABLは、売掛債権や動産を担保に借り入れを行うため、通常の融資と同様に「金銭消費貸借契約」です。
融資ですので、借り入れた金額を金融機関側に完済した時点で契約が完了となります。
利用者側の財務状態にもよりますが、長期的な契約となることが多い傾向にあります。
ファクタリングとABLには、売掛先が支払不能となった場合に受ける影響にも違いがあります。
ファクタリングでは、償還請求権なしの契約が主流となっているため、ファクタリング取引後に売掛先が支払不能となった場合は、売掛債権を買い取ったファクタリング会社側が損失を受けることになります。
そのため、ファクタリング取引後に売掛先が支払不能となった場合でも、利用者が損失を受けることはありません。
一方、ABLでは売掛債権を担保に設定しているだけなので、売掛先が支払不能となった場合は、利用者自身が損失を受けることになります。
また、上述したように担保に入れた売掛債権の回収が不可能になった場合は、借り入れた金額を一括で返済する必要があります。
この時一括返済する金額を保有していなければ、資金繰りが悪化し連鎖倒産に陥ってしまう危険性があるのです。
売掛先が支払不能となる可能性が少しでもある場合は、ABLではなくファクタリングを利用するようにしましょう。
ファクタリングとABLは、資金調達スピードにも違いがあります。
利用者とファクタリング会社で取引を行う2社間ファクタリングでは、最短即日で資金調達することが可能です。
また、手数料を抑えられる代わりに売掛先への承認が必要となる「3社間ファクタリング」であっても1週間ほどで資金調達することができます。
一方ABLでは、利用者の信用情報や経営状況、担保の価値を詳細に調査するため、資金調達までに2週間～数カ月かかるケースがほとんどです。
そのため、早期に資金調達を行いたい場合は、ファクタリングの利用をおすすめします。
ファクタリングとABLでは、自社の信用情報が審査に与える影響にも違いがあります。
ファクタリング審査では、売掛先の信用力と債権の内容が重視されるため、自社の信用情報が審査に与える影響は少ない傾向にあります。
そのため、赤字決算や税金滞納など、自社の信用情報に問題を抱えている方でも、売掛先の信用力に問題がなければ利用できる可能性は高いといえます。
一方、ABLでは自社の信用情報も審査対象となるため、赤字決算や税金滞納などの問題を抱えている場合は融資を受けられない可能性があります。
売掛債権を担保にすることから、自社の信用情報に問題を抱えている状態でも融資を受けられる可能性もありますが、その可能性はファクタリングよりも低いといえます。
自社の信用情報に問題を抱えている状態で資金調達を行いたい場合は、ファクタリングを利用するようにしましょう。
ファクタリングとABLには、手数料や利息の相場にも違いがあります。
ファクタリングを利用する際は手数料が発生します。
手数料の相場は、2社間ファクタリングで10%～20%、3社間ファクタリングで1%～9%ほどです。
ABLの利息と比べて高い傾向にあり、年利に換算すると100%を超えてしまうケースもありますが、短期的な支払いとなるため契約後の資金繰りを安定しやすい傾向にあります。
一方ABLを利用する際は利息が発生します。
利息の相場は、年利2％～5%ほどでファクタリングの手数料に比べて低い傾向にあります。
しかし、長期的に返済を行う必要があるため、資金繰りの大きな負担になることも考えられるでしょう。
中小企業が資金調達を検討する際、ファクタリングとABL（売掛債権担保融資）のどちらを選ぶべきかは、まず目的を明確にすることから始まります。短期的な資金不足を解消しキャッシュフローを即座に改善したいのか、あるいは中長期の運転資金を計画的に確保したいのかで、最適な手段は異なるからです。前者であれば売掛債権の譲渡によって早期に現金化できるファクタリングが有効ですし、後者であれば金融機関の制度を活用したABLが役立ちます。
次に重要なのが、取引先の信用力や関係性です。ファクタリングでは売掛先の評価が重視され、ABLでは担保価値と自社の経営状況が問われます。取引先の承認が必要な3社間ファクタリングでは、事前に理解を得る承諾が不可欠で、関係性への影響も考慮すべき注意点です。一方ABLでは、担保設定や定期的な報告などの義務が生じるため、事務負担も含めて判断する必要があります。
コスト面の比較も欠かせません。ファクタリングは手数料が発生し、ABLは金利がかかります。一般的な水準では、短期利用ならファクタリング、長期利用ならABLの方が総コストを抑えやすい傾向があります。ただし、条件は各社で条件が異なるため、説明をよく聞き、複数社の実績を参考にすることが大切です。最近は無料で相談に応じる事業者や、公的・民間の支援窓口も注目されています。
また、リスク管理の観点も徹底しましょう。ファクタリングは原則として償還請求権なしであれば貸倒リスクを移転できますが、契約形態の確認は必須です。ABLでは保証の有無や担保評価の変動が将来の返済に影響します。いずれも契約内容を理解し、法令順守の観点から不明点は必ず質問してください。
最後に、実務面での実行可能性を見極めることが重要です。社内の知識や体制で必要書類の準備・管理を行われるか、手続きのスピードが事業に合うかを総合的に検討しましょう。目的、取引先、コスト、義務、リスクを整理して判断すれば、ファクタリングとABLを適切に使い分けることができ、資金調達の成功確率は大きく高まります。
今回はファクタリングとABLのそれぞれのメリット・デメリットや違いについて解説させて頂きました。
ファクタリングとABLは、ともに売掛債権を活用した資金調達方法として国も利用を推奨しています。
しかし、それぞれの資金調達方法には明確な違いがあるため、自社の状況に合わせて利用することが重要です。
ファクタリングとABLの違いを明確に理解し、自社の資金需要を満たせるように活用していきましょう。
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